Онлайн анализ Форекс рынка на сегодня - ежедневный фундаментальный и технический (графический, волновой) анализ рынка Forex

BTC/USD 25 декабря. Что ждать от Биткоина в ближайшее время с точки зрения волн Эллиотта?

.

С точки зрения волн Эллиотта по Биткоину формируется масштабный бычий импульс, который состоит из подволн [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Сейчас формируется конечная часть этой крупной тенденции. Вполне возможно, что первые четыре части указанного паттерна уже закончены. На текущем графике мы видим конечную часть коррекции [4], которая приняла форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y).

На последнем участке графика мы наблюдаем развитие бычьей волны [5], точнее ее вторая половина. Не так давно могла завершиться импульсная подволна (3), и затем началось построение коррекции (4).

Предполагается, что коррекция (4) может принять форму стандартного зигзага A-B-C. Завершены подволны A и B, импульс и коррекция. Таким образом, в ближайшее время цена может начать снижение в финальной импульсной подволне C.

Вполне возможно, что цена в подволне C отправиться в направлении предыдущего минимума 91965.00. Ранее на этом уровне была завершена импульсная подволна A. В текущей ситуации можно рассматривать открытие коротких позиций.

Торговые рекомендации: Sell 98530.98, takeprofit 103064.89.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Euro vs US Dollar - h4 - забрезжила перспектива паритета? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 26 декабря 2024 года

.

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4)

EUR/USD - h4 - обзор вариантов движения - с 26 декабря 2024 г.

Предыдущий обзор EUR/USD (таймфрейм h4) от 20.12.2024 г. 18:10

____________________

Euro vs US Dollar

Единая европейская валюты - EUR/USD-h4 с 26 декабря 2024 года продолжит движение в соответствии с отработкой и направлением пробоя границ зоны равновесия (1.0460 - 1.0405 - 1.0344 (minimum от 20 декабря 2024 года)) вил младшего операционного масштаба Minuette-h1.

Нисходящее движение.

При последовательном пробое уровней поддержки:

- 1.0363 - начальная линия SSL вил старшего операционного масштаба Minute-h4;

- 1.0344 - minimum от 20 декабря 2024 года - нижняя граница ISL38.2 зоны равновесия вил младшего операционного масштаба Minuette-h1;

- 1.0334 - minimum от 22 ноября 2024 года;

нисходящее движение EUR/USD может быть продолжено к конечной Shiff Line Minuette-h1 (1.0240), а также к предупредительной линии LWL38.2 (1.0185) зоны равновесия вил старшего операционного масштаба Minute-h4 и к начальной линии SSL Minuette-h1 (1.0445).

Восходящее движение.

Если состоится пробой верхней границе ISL61.8 (уровень сопротивления 1.0460) зоны равновесия вил младшего операционного масштаба Minuette-h1 - тогда восходящее движение единой европейской валюты будет направлено к границам канала 1/2 Median Line (1.0550 - 1.0630 (maximum от 06 декабря 2024 года) - 1.0720 (пересечение с ISL38.2 Minute-h4)).

____________________

Обзор составлен без учета новостного фона, открытия торговых сессий основных финансовых центров и не является руководством к действию (выставления ордеров "sell" или "buy").

Формула расчета индекса доллара:

USDX = 50.14348112 * USDEUR0.576 * USDJPY0.136 * USDGBP0.119 * USDCAD0.091 * USDSEK0.042 * USDCHF0.036. где степенные коэффициенты соответствуют весам валют в корзине:

Евро — 57,6 %;

Иена — 13,6 %;

Фунт стерлингов — 11,9 %;

Канадский доллар — 9,1 %;

Шведская крона — 4,2 %;

Швейцарский франк — 3,6 %.

Первый коэффициент в формуле приводит значение индекса к 100 на дату начала отсчёта – март 1973 года, когда основные валюты начали свободно котироваться друг относительно друга.

Больше аналитики на сайте InstaForex.

ZUP и Вилы Эндрюса (термины, понятия, параметры).

Материалы для изучения Анализа ZUP & APL`s.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Bitcoin в 2024 году: подводим итоги и проверяем прогнозы

.

Этот год стал важной вехой для крипторынка, особенно благодаря запуску спотовых ETF и росту активности институциональных инвесторов. Несмотря на то что многие прогнозы относительно будущей стоимости Bitcoin оказались неточными, главная криптовалюта установила новый максимум в $108 200 около недели назад и в настоящее время торгуется на уровне $98 000.

Прогнозы 2024 года: что сбылось, а что нет

Прогнозы цены Bitcoin всегда привлекают внимание, но не все ожидания лидеров рынка оказались оправданными. Например, в октябре 2023 года Артур Хейс, сооснователь BitMEX, предположил, что Bitcoin завершит 2024 год на отметке $70 000. Однако уже сегодня видно, что этот прогноз оказался заниженным.

Роберт Кийосаки пересмотрел свои ожидания несколько раз: изначально он говорил о $300 000, но затем снизил прогноз до $105 000 к августу 2025 года. Тем временем Тим Дрейпер, известный венчурный инвестор, обещал $250 000 к концу 2024 года, однако позже снизил свою оценку до $120 000.

Такие пересмотры подчеркивают сложность прогнозирования на столь волатильном рынке, где множество факторов — от макроэкономики до регуляторной политики — могут радикально изменить направление движения цены.

Роль спотовых ETF: трансформация институционального интереса

В 2023 году в США появились первые спотовые Bitcoin ETF, которые стали ключевым драйвером притока институциональных инвестиций в криптовалюты. За этот год фонды накопили более 1,1 млн Bitcoin, что составляет значительную часть мирового предложения. Лидерами рынка стали такие гиганты, как Blackrock, Grayscale и Fidelity, контролирующие более 85% активов Bitcoin-ETF в США.

Наибольший объем Bitcoin в своих активах удерживает фонд IBIT от Blackrock — 553 055 BTC, что эквивалентно $54,4 млрд. На втором месте — GBTC от Grayscale с 207 100 BTC, а замыкает тройку лидеров FBTC от Fidelity с 203 194 BTC. Это подчеркивает концентрацию активов в руках нескольких игроков, что может влиять на ликвидность и динамику цен.

Влияние институционального интереса на рынок

Доминирование крупных игроков на рынке Bitcoin-ETF указывает на рост институционального интереса, который постепенно изменяет структуру рынка. Более консервативные стратегии, такие как покупка ETF, помогают снижать волатильность и способствуют долгосрочной стабильности. Однако концентрация активов также создает риск консолидации и зависимость от решений ограниченного числа игроков.

Изменения на рынке деривативов

Последние недели 2024 года показали интересную динамику на рынке деривативов. Снижение открытого интереса (OI) по фьючерсам с $61,21 млрд до $60,35 млрд сопровождалось ростом OI на рынке опционов с $39,47 млрд до $44,43 млрд.

Это свидетельствует о том, что трейдеры переходят от использования фьючерсов с высоким кредитным плечом к опционам, которые предлагают более точные и управляемые стратегии.

Такая тенденция отражает рост профессионализма участников рынка и повышение роли институциональных инвесторов. Более сложные стратегии управления рисками, такие как стрэддлы и спреды, становятся нормой, что подчеркивает развитие инфраструктуры криптовалютного рынка.

Волатильность и ценовые перспективы

Несмотря на все изменения, рынок Bitcoin остается волатильным. В декабре цена колебалась в диапазоне $94 800–$98 000, сталкиваясь с сильным сопротивлением на уровне $99 000. Рост активности на рынке опционов позволяет ожидать более управляемого движения цены, однако резкие скачки возможны при пробитии ключевых уровней.

В то же время институциональные инвестиции, такие как Bitcoin-ETF, обеспечивают поддержку рыночной капитализации и создают основу для дальнейшего роста.

Перспективы долгосрочного увеличения стоимости Bitcoin, прогнозируемые такими фигурами, как Кэти Вуд и Майкл Сэйлор, выглядят амбициозно, но будут зависеть от устойчивости макроэкономических трендов и уровня принятия криптовалют в традиционной финансовой системе.

Выводы

2024 год стал переломным для Bitcoin и крипторынка в целом. Установление новых максимумов, запуск спотовых ETF и увеличение институционального участия создали основу для дальнейшего роста.

Однако с окончанием бычьего цикла и возможным приближением медвежьего рынка, 2025 год станет временем новых испытаний и проверкой на прочность для всей индустрии.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

EUR/GBP: торговые сценарии на 26–31.12.2024

.

В праздничный и новогодний период активность на рынках снижается. В таких условиях трейдеры сосредотачиваются на техническом анализе доллара и валютных пар, оценивая перспективы их движений, отметили мы в нашем сегодняшнем обзоре «Доллар: конец года, текущая ситуация и прогнозы».

А пока рынки отдыхают, в то время как в странах Европы и в США празднуют католическое Рождество, проанализируем динамику популярной кросс-пары EUR/GBP с технической точки зрения.

В нашем недавнем обзоре мы отметили, что участники рынка ждут от ЕЦБ несколько более агрессивных шагов, чем от Банка Англии на пути смягчения политики в следующем году. Расходящаяся же условная кривая, отражающая динамику изменений в кредитно-денежной политике Банка Англии и ЕЦБ, будет являться одним из главных факторов в пользу снижения пары EUR/GBP.

С технической же точки зрения EUR/GBP двигается в зоне долгосрочного и среднесрочного медвежьих рынков, ниже ключевых уровней сопротивления 0.8565 (ЕМА200 на недельном графике) и 0.8429 (ЕМА200 на дневном графике). При этом еще с середины октября цена тестирует на пробой стратегический ключевой уровень поддержки 0.8310 (ЕМА200 на месячном графике), отделяющий глобальный бычий рынок от медвежьего.

На момент же публикации данной статьи EUR/GBP находилась вблизи отметки 0.8290, двигаясь в рамках нисходящего канала на дневном графике.

Его нижняя граница проходит вблизи отметки 0.8200, и в случае окончательного пробоя ключевого уровня поддержки 0.8310 эта отметка станет ближайшей среднесрочной целью в коротких позициях по паре.

Сигналом же для их открытия или усиления может также стать пробой зоны поддержки, сформировавшейся вокруг уровней 0.8270, 0.8281 (ЕМА200 на 1-часовом графике).

В альтернативном сценарии цена пробьёт зону сопротивления вокруг уровней 0.8300 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и 0.8315 (ЕМА50 на дневном графике) и в рамках восходящей коррекции направится в сторону верхней границы нисходящего канала на дневном графике, а в случае его пробоя – в сторону уровня сопротивления 0.8386 (ЕМА144 на дневном графике).

Учитывая сильный медвежий импульс и фундаментальные факторы (см. наш обзор «EUR/GBP: хороший повод для «шортов»»), восходящая коррекция, если она действительно произойдет и будет иметь продолжение, будет, скорее всего, ограничена зоной сопротивления вокруг уровней 0.8419, 0.8440 (ЕМА50 на недельном графике).

В основном же сценарии ждем снижения. Предпочтительными в текущей ситуации остаются короткие позиции.

*) см. также: «Торгуем скользящие средние». Анализ динамики EUR/GBP на 26 – 31.12.2024

Уровни поддержки: 0.8281, 0.8270, 0.8225, 0.8200, 0.8100

Уровни сопротивления: 0.8300, 0.8310, 0.8315, 0.8335, 0.8370, 0.8386, 0.8400, 0.8419, 0.8440

Торговые сценарии

• Основной сценарий: Sell по рынку, Sell Stop 0.8265. Stop-Loss 0.8325. Цели 0.8225, 0.8200, 0.8100, 0.8000
• Альтернативный сценарий: Buy Stop 0.8340. Stop-Loss 0.8310. Цели 0.8370, 0.8385, 0.8400, 0.8420, 0.8435

*) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

US Dollar - h4 - доллар продолжает набирать силу для рывка? Комплексный анализ - APLs & ZUP - с 26 декабря 2024 года

.

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4)

#USDX - h4 - обзор вариантов движения - с 26 декабря 2024 г.

Предыдущий обзор #USDX (таймфрейм h4) от 20.12.2024 г. 17:43

____________________

US Dollar Index

С 26 декабря 2024 года, развитие движения индекса доллара - #USDX-h4 продолжится в зависимости от отработки и направления пробоя границ зоны равновесия (107.75 - 108.10 - 108.51 (maximum от 20 декабря 2024 года)) вил младшего операционного масштаба Minuette-h1.

Восходящее движение.

При пробое верхней границы ISL61.8 (уровень сопротивления 108.51 - maximum от 20 декабря 2024 года) зоне равновесия вил младшего операционного масштаба Minuette-h1 восходящее движение индекса доллара может иметь продолжение к предупредительной линии UWL38.2 (109.20) вил старшего операционного масштаба Minute-h1 и к конечной линии FSL Minuette-h1 (109.95).

Нисходящее движение.

В случае пробоя нижней границы ISL38.2 (107.75) вил младшего операционного масштаба Minuette-h1, с последующим пробое начальной линии SSL (107.50) вил старшего операционного масштаба Minute-h4, нисходящее движение #USDX будет направлено к конечной Shiff Line Minuette-h1 (106.80) и к начальной линии SSL Minuette-h1 (106.45), и как вариант - достижение данным индексом верхней границы канала 1/2 Median Line Minuette-h1 (106.00).

____________________

Обзор составлен без учета новостного фона, открытия торговых сессий основных финансовых центров и не является руководством к действию (выставления ордеров "sell" или "buy").

Формула расчета индекса доллара:

USDX = 50.14348112 * USDEUR0.576 * USDJPY0.136 * USDGBP0.119 * USDCAD0.091 * USDSEK0.042 * USDCHF0.036. где степенные коэффициенты соответствуют весам валют в корзине:

Евро — 57,6 %;

Иена — 13,6 %;

Фунт стерлингов — 11,9 %;

Канадский доллар — 9,1 %;

Шведская крона — 4,2 %;

Швейцарский франк — 3,6 %.

Первый коэффициент в формуле приводит значение индекса к 100 на дату начала отсчёта – март 1973 года, когда основные валюты начали свободно котироваться друг относительно друга.

Больше аналитики на сайте InstaForex.

ZUP и Вилы Эндрюса (термины, понятия, параметры).

Материалы для изучения Анализа ZUP & APL`s.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Анализ EUR/USD. 25 декабря. На рынке пауза – Рождество

.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более интересный и понятный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой понижательной структуры, которая имеет все шансы получится импульсной. Если это действительно так, то нас ждет построение более убедительной пятой волны, после чего инструмент может перейти к построению длительной и сложной коррекционной структуры.

В целом текущая волновая разметка у меня не вызывает чувства двойственности. Она понятна и очевидна. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что экономика не испытывает серьезных проблем. Рецессии нет и не будет. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы роста позволяют пройти этот период без значимых потерь. ФРС будет проводить смягчение политики медленнее и слабее, чем ждал рынок с начала года. ЕЦБ – наоборот не видит причин останавливаться и будет продолжать смягчение.

4-й фигура – не бетонная стена, но, возможно, придется подождать следующего года

Курс инструмента EUR/USD в течение среды не изменился, так как рынок сегодня закрыт. В прошлых обзорах я обращал внимание на несоответствие волновых разметок британца и европейца. По британцу волну 5 можно считать завершенной, а по европейцу – нет. На мой взгляд, это абсолютно никакому не нужное расхождение, которое рынок постарается убрать еще до Нового года. На мой взгляд, покупатели сделали все, чтобы не допустить падения барьера в виде 4-й фигуры, но силы не равны и лишь праздничный статус текущей недели удерживает продавцов от нового давления на инструмент. У рынка останется два дня на этой неделе и два дня на следующей, чтобы решить головоломку около 4-й фигуры.

Новогодние и рождественские праздники не должны вводить в заблуждение моих читателей. Рынок не ушел на каникулы, в отпуск. Иногда в период зимних праздников действительно наблюдается очень слабая активность рынка и боковик, как на этой неделе во вторник. Но напомню, что это зависит не только от настроения рынка, но и от его целей, задач, новостного фона и текущего тренда. В данное время имеется явно не завершенный понижательный набор волн, поэтому зачем рынку брать паузу до следующего года, если и в текущем году можно закрыть этот вопрос? Я считаю, что продавцы, по крайней мере, постараются до конца года опуститься ниже 4-й фигуры.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указали на готовность к построению волны 5 с целями, расположенными вплоть до 2-й фигуры. Поэтому для меня продажи остаются актуальными.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную, состоящую преимущественно из коррекционных структур. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Доллар собирает сливки

.

Рынки празднуют Рождество, а EUR/USD готовится к концовке года в смешанных чувствах. С одной стороны, поддержку евро должно оказать ралли Санта-Клауса на рынке акций США. Пять последних дней уходящего года и два первых дня нового позволяли S&P 500 в среднем вырасти на 1,3% с 1950, хотя другие семидневки поднимают широкий фондовый индекс лишь на 0,3%. Если рождественский рост долевых бумаг все же случается, рынок в среднем прибавляет 1,4% в январе и 10,4% за следующие 12 месяцев. Плохая новость для такого актива-убежища как доллар. Впрочем, он не унывает.

Несмотря на бурный рост S&P 500 за день до Рождества, есть основания полагать, что на этот раз ралли Санта-Клауса либо не случится, либо не поможет EUR/USD. Когда ФРС сигнализирует о паузе в цикле ослабления денежно-кредитной политики, рискованные активы, как правило, попадают под давление. Никто не может с уверенностью сказать, было де декабрьское снижение ставки по федеральным фондам последним или нет.

Если Федрезерв поставил точку в процессе монетарной экспансии, доходность 10-летних казначейских облигаций наверняка вернется выше 5%. Ставки по американским долгам впервые с 2022 позволяют японским инвесторам на них заработать даже с учетом хеджирования валютных рисков. Многие хедж-фонды и управляющие активами их не страхуют, глядя на восходящий тренд USD/JPY. Перелив капитала из Азии в Северную Америку верой и правдой служит доллару США.

Динамика доходности облигаций Японии и США

Привлекательность американских активов растет как на дрожжах, и по этой причине ралли Санта-Клауса на рынке акций США, если оно все-таки состоится, вряд ли поможет «быкам» по EUR/USD. Когда S&P 500 как ракета летит в стратосферу, а европейские фондовые индексы падают под тяжестью потенциальных тарифов Дональда Трампа деньги текут из Старого Света в Новый, что оказывает давление на евро и поддерживает американский доллар.

Перелив капитала – не единственный драйвер пике EUR/USD. Срочный рынок ожидает снижения ставки по федеральным фондам на 33 б.п. в 2025. Речь идет об одном акте монетарной экспансии с менее чем 50%-ой вероятностью второго. От ЕЦБ деривативы ждут резки ставки по депозитам на 100 б.п. В результате дифференциал между американской и европейской стоимостью заимствований увеличится, что будет способствовать продолжению нисходящего тренда по основной валютной паре.

Динамика ставки ЕЦБ и прогнозы по ней

Таким образом, разная скорость монетарной экспансии, дивергенция в экономическом росте и перелив капитала из Европы в Штаты лежат в основе «медвежьей» тенденции по евро против доллара США.

Технически на дневном графике EUR/USD продавцы пытаются восстановить нисходящий тренд. Для этого им необходимо опустить котировки пары ниже локального минимума на 1,034. Полагаю, это вопрос времени, поэтому следует придерживаться стратегии продаж.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Доллар: конец года, текущая ситуация и прогнозы

.

Доллар США продолжает сохранять уверенные позиции на мировом валютном рынке. Основным фактором, поддерживающим его стабильность, остаются ожидания относительно политики Федеральной резервной системы и динамики процентных ставок.

ФРС заявила о более осторожном подходе к снижению процентных ставок в следующем году. Это связано с замедлением дезинфляции (темпы снижения инфляции оказались медленнее прогнозируемых) и неопределённостью в экономической политике (политические и экономические инициативы новой администрации Белого Дома с приходом к президентской власти Трампа, включая вопросы торговли, иммиграции и налогов, пока остаются под вопросом).

Участники рынка предполагают, что в январе 2025 года ФРС сохранит процентную ставку на уровне 4,50%. Более того, долгосрочные прогнозы намекают лишь на возможность постепенного снижения ставки до 3,9% к концу 2025 года, что подразумевает меньшую частоту корректировок, чем ожидали ранее.

В четверг (в 13:30 GMT) запланирована публикация данных по первичным заявкам на пособие по безработице. Аналитики ожидают некоторое снижение количества новых заявок до 218 тыс. Этот показатель может вызвать кратковременную волатильность на рынке и поддержку доллара в условиях сниженных объёмов торгов из-за праздников.

Первая же полная торговая неделя января 2025 года станет ключевой для анализа состояния экономики США. В пятницу 10 января ожидается публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе за декабрь. Эти цифры традиционно оказывают сильное влияние на рынок, задавая направление для валютных курсов.

Прогнозируется, что средняя почасовая зарплата американцев продолжила расти в декабре, а безработица оставалась на многолетних минимумах, не выше 4,2%.

Наибольшую волатильность в отчете Минтруда вызовет, скорее всего, статья о динамике создания новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе. В предыдущем месяце было создано +227 тыс. новых рабочих мест. По оценке же экономистов, американская экономика должна создавать ежемесячно не менее 150 тыс. новых рабочих мест вне с/х сектора для поддержания стабильности рынка труда.

Предыдущие значения NFP (в тысячах): +227,0, +36,0, +255,0, +78,0, +144,0, +118,0.

Как видим, в показателе очень сильные колебания. Слабый отчет и его значение ниже предыдущего и цифры 150 тыс. вызовет ослабление доллара. Сильные же показатели отчета Минтруда по занятости подтвердят стабильность американской экономики и рынка труда, а также придадут большей уверенности руководителям ФРС в правильности их решения о замедлении или даже приостановке цикла смягчения монетарной политики. Это, в свою очередь, придаст доллару дополнительный бычий импульс.

*) см. также:

• Торговые индикаторы Instaforex по USDX
• Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели
• Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка
• Инструменты фундаментального анализа. Динамика рынка труда

Устойчивость доллара на фоне сдержанной политики ФРС и умеренно-позитивных экономических данных предполагает, что его сильные позиции сохранятся, по крайней мере, в краткосрочной и среднесрочной перспективах. В то же время необходимо всегда иметь в виду, что любые неожиданные экономические или политические события могут существенно повлиять на рынок.

Инвесторам рекомендуется следить за новостями и макроэкономическими данными, которые могут повлиять на решения ФРС и общий тренд на валютном рынке.

Доллар США продолжает оставаться важным индикатором состояния мировой экономики. Политика ФРС, макроэкономические данные и сезонные факторы играют ключевую роль в определении его курса. Учитывая текущие условия, доллар, вероятно, останется привлекательным активом для инвесторов, однако потенциальные риски требуют внимательного подхода к прогнозированию.

В праздничный и новогодний период активность на рынках снижается. В таких условиях трейдеры сосредотачиваются на техническом анализе доллара и валютных пар, оценивая перспективы их движений.

С технической же точки зрения индекс доллара USDX сохраняет восходящую динамику в рамках устойчивого бычьего тренда, среднесрочного – выше ключевого уровня поддержки 104.40 (ЕМА200 на дневном графике), долгосрочного – выше ключевого уровня поддержки 102.00 (ЕМА200 на недельном графике). Предпочтительны длинные позиции по доллару и его индексу USDX (подробнее см. в нашем обзоре «Индекс доллара USDX: сценарии динамики на 24 – 27.12.2024»).

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

EUR/USD. 25 декабря. Анализ по системе Smart money

.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Три недели подряд на рынке наблюдалось затишье, а европейская валюта торговалась исключительно внутри инвалидированного ордер-блока. Последний структурный свинг был пробит (отмечен синей линией), и этот пробой классифицировался, как съем ликвидности. А съем ликвидности означает, что рынок готовится к новой уценке актива. Как видим, именно новое падение евро и произошло. Помогло этому падению, безусловно, заседание ФРС, результаты которого можно уверенно считать «ястребиными». Однако я предупреждал, что рынок готовится к новой уценке евро. Таким образом, в данное время медведи берут курс на незаполненный имбаланс, отмеченный снизу. Это означает, что минимальная цель падения – 1,0275. Обычно же имбалансы заполняются на 50% или 100%.

Также хочу заметить, что в пятницу рынок заполнил примерно на половину ближайший «медвежий» имбаланс. Таким образом, эта зона отработана, а пара может продолжать процесс падения в направлении своей основной цели.

За последние месяцы сверху образовалось довольно много имбалансов. К этим зонам со временем быки могут попытаться выполнить возврат. В то же время напомню, что цена не обязана корректироваться к имбалансам. Имбалансы (как и ордер-блоки) – это лишь зоны интереса для трейдеров. Зоны, внутри которых следует искать разворотные паттерны на младших графиках. Падение может продолжаться даже без коррекции. Сейчас ближайшей проблемной областью выступает имбаланс, образованный 17 декабря, однако возврат к нему будет означать слом «медвежьей» структуры. Снизу у цены остается достаточно ликвидности, целей и ориентиров, чтобы падение продолжалось.

У быков остается пока только слабая надежда. На недельном графике цена сняла ликвидность с последнего свинга (по уровню 1,0451), но медведи по-прежнему настроены очень решительно. Они сняли ликвидность с последнего структурного пика, а также инвалидировали «бычий» ордер-блок. Слома даже самой младшей «медвежьей» структуры не произошло, оснований для покупок по-прежнему нет. Быки могут предпринять еще несколько попыток начать рост хотя бы к ближайшим целям, однако, объективная реальность продолжает свидетельствовать в данное время о «медвежьем» тренде.

На недельном графике цена находится в рендже с ноября 2022 года. Ликвидность с верхней границы снята не была (свинг от июля 2023 года), но у нас случился слом всех трех «бычьих» структур и довольно агрессивная уценка актива. Теперь нужен слом «медвежьих» структур, чтобы ожидать рост евровалюты и работать с ним. Первый слом можно будет определить по свингу на уровне 1,0610 на 4-часовом графике. Этот свинг является структурным.

Информационный фон во вторник отсутствовал, но медведи все равно имеют хорошие возможности продолжать уценку актива.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

США – Изменение числа первичных заявок на пособия по безработице (13-30 UTC).

26 декабря календарь экономических событий содержит в себе только одну, второстепенную запись. Влияние информационного фона на настроение рынка в этот день будет мизерным.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Продажи евро были возможны в зоне 1,1186–1,1214, так как цена сняла «полку ликвидности», образовала «медвежий» ордер-блок и получила от него реакцию. Я думаю, что в ближайшее время мы еще можем увидеть волну вверх, которая будет коррекционной. Однако для того, чтобы эта волна началась, нужно увидеть больше признаков смены тренда. Быки же не смогли протолкнуть пару даже выше уже сломанного ордер-блока. Последний структурный свинг «медвежьего» тренда (1,0610) был пробит, но он классифицируется, как съем ликвидности. На мой взгляд, открывать покупки, зная, что движение вверх – коррекция, в любом случае нецелесообразно. И в любом случае падение котировок возобновилось, какие могут быть покупки? Сейчас вновь выглядят привлекательно продажи, так как съем ликвидности – это манипуляция с целью движения в противоположную сторону, а снизу есть очевидная цель – имбаланс на недельном графике.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Доллар ушел на праздники. До конца года ожидается еще одна волна укрепления

.

Западные страны на этой неделе отмечают Рождество, из-за чего торговая активность частично приостанавливается, а объемы сделок на финансовых площадках заметно снижаются. В результате курс основных мировых валют – доллара, евро, фунта, иены за последние сутки почти не изменился.

С начала года индекс доллара прибавил около 8%, тогда как евро за тот же период потерял порядка 7%, японская иена подешевела на 14%. Ключевым фактором для укрепления USD остаются ожидания более высоких и продолжительных процентных ставок в Соединенных Штатах, что удерживает другие валюты у годовых минимумов.

К концу декабря DXY консолидируется вблизи своих двухлетних максимумов, примерно на уровне 108,0. Пока не просматривается разворотной формации, поэтому по итогам уходящего года индекс способен продемонстрировать еще одну волну укрепления.

Обычно в предыдущие годы американская валюта завершала декабрь на локальных минимумах, однако нынешний сезон выдался иным: рынки осенью пересмотрели прогнозы по политике ФРС, учитывая сильные макроэкономические отчеты.

Теперь даже члены FOMC предполагают, что в течение всего следующего года ставка снизится лишь на 50 б.п. Реальное ослабление денежно-кредитной политики, скорее всего, окажется более существенным из-за постепенного охлаждения рынка труда и невысоких инфляционных рисков.

Тем не менее к концу 2025 года ставка в США, по основным оценкам, будет на уровне 3,75–4,0%.

На фоне праздничной недели и приближения Нового года объемы валютных торгов уменьшаются, а релизов статистических данных выходит мало. Это значит, что тренды, сформировавшиеся в конце 2024 года, с высокой вероятностью сохранятся в начале 2025-го.

К 25 декабря пара EUR/USD закрепилась около отметки 1,04, то есть немного выше двухлетних минимумов (1,035), зафиксированных в ноябре. Рынок прогнозирует снижение ставки в еврозоне на 125 б.п. в 2025 году, что значительно выше ожидаемого снижения в США на 50 б.п.

Дифференциал доходностей облигаций США и еврозоны служит одним из факторов, обеспечивающих относительную слабость европейской валюты по отношению к доллару.

Курс иены за минувшие месяцы также снизился и теперь торгуется в районе 157,3, достигая пятимесячных минимумов по отношению к доллару США. В качестве ключевой зоны, где может последовать вмешательство японских монетарных властей, участники рынка рассматривают уровень 162.

Это значение вызывает повышенное внимание, поскольку способно спровоцировать активные действия со стороны регулятора Японии.

Торговые тарифы Трампа в 2005 году

Если в 2025 году администрация Дональда Трампа действительно повысит торговые пошлины в США, то разрыв между процентными ставками Соединенных Штатов и других стран Большой десятки может расшириться еще сильнее.

Ранее, в преддверии возвращения Трампа в Белый дом, мировые ЦБ предпочитали удерживать осторожную позицию по ключевым ставкам – на фоне неясности, связанной с будущими тарифными мерами, снижением налоговых ставок и миграционными ограничениями, которые могла ввести новая американская администрация.

Между тем доходность десятилетних госбумаг США держится в районе 4,6%, находясь недалеко от максимума за последние семь месяцев. Для сравнения, аналогичные облигации Германии имеют доходность 2,32%, японские бонды – около 1,066%, а китайские бумаги торгуются около 1,74%.

Технические ориентиры

Сегодня значительная часть трейдеров воздерживается от активных операций, и это практически исключает резкие ценовые колебания – исключение возможно лишь при появлении громких новостей.

На этом фоне вероятно, что индекс DXY закончит день в непосредственной близости от максимального значения за последние два года.

В то же время верхней границей восходящего импульса выступает линия тренда, идущая с 28 декабря 2023 года. Следующей значимой точкой сопротивления можно назвать уровень 109,29, который фигурировал 14 июля 2022 года как важный ценовой рубеж.

Если этому барьеру не удастся удержать рост, в центре внимания окажется психологическая отметка 110,00.

Ближайшей поддержкой теперь служит отметка 107,35, бывшая ранее зоной сопротивления. Следующий потенциал для остановки снижения – 106,52.

Ниже этой отметки можно предположить движение к 105,53. К тому же поблизости расположена 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 105,23, что усиливает интерес к данной области.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Золоту подпишут смертный приговор

.

Чуть помедленнее, кони, чуть помедленнее! Золото в 2024 поставило сразу несколько рекордов и взлетело на 30% с начала года до исторического пика в $2790 за унцию благодаря активным покупкам центробанками и массовому ослаблению денежно-кредитной политики. Намерение ФРС сделать паузу и слухи о прекращении огня в Восточной Европе подорвали позиции «быков» по XAU/USD.

Динамика активов товарного рынка

Tanglewood Total Wealth Management отмечает, что во время холодной войны на покупки золота для пополнения резервов уходило около 30% ассигнований центробанков. До начала вооруженного конфликта на Украине эти цифра опустилась до 10%, однако затем начала расти и приближается к 20%. Поэтому события в Восточной Европе имеют принципиальное значение для XAU/USD. Если Дональду Трампу удастся остановить войну, драгметалл попадет под серьезное давление.

Золото уже начало испытывать проблемы из-за замедления циклов ослабления денежно-кредитной политики ведущими центробанками мира. ФРС, снизив ставку, сигнализировала о паузе в январе. Банк Англии воздержался от корректировки стоимости заимствований. Канада и Мексика отказываются от планов использования широких шагов в 50 б.п. в будущем, а риторика Национального банка Швейцарии и вовсе заставляет сомневаться, что цикл монетарной экспансии продолжится.

Динамика ставок центробанков

Чем больше снижают ставки регуляторы, тем слабее фиатные валюты, что является хорошей новостью для золота. Одновременно падает доходность долговых рынков, и не приносящий процентный доход драгметалл этому рад. Поэтому паузы или снижение скорости ослабление денежно-кредитной политики являются негативом для XAU/USD.

О том, что золото чутко реагирует на монетарную политику, свидетельствует его рост в ответ на замедление индекса расходов на личное потребление США до 0,1% м/м в ноябре и обвал в ответ на обновление прогнозов FOMC. В связи с этим, главными проблемами для драгметалла в 2025 представляются ралли реальной доходности казначейских облигаций, ускорение американской экономики и связанное с ним укрепление доллара.

Многое будет зависеть от реализации планов Дональда Трампа. Фискальные стимулы и дерегулирование чреваты ускорением ВВП США. Если добавить к этому анти-миграционную политику и тарифы, то одновременно будет расти инфляция. Результатом станет ралли индекса USD и повышение доходности американских облигаций. Вкупе с завершением вооруженного конфликта в Восточной Европе это подпишет «быкам» по XAU/USD смертный приговор.

Технически на дневном графике золота имеет место формирование паттерна Всплеск и полка на базе 1-2-3. Пока котировки находятся ниже справедливой стоимости и комбинации скользящих средних, настрой остается «медвежьим». При этом падение драгметалла ниже поддержек на $2608 и $2590 за унцию станет основанием для открытия или наращивания шортов.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

В 2025 году вероятность зависимости цены золота от ФРС снижается

.

В 2024 году рынок золота претерпел значительные изменения, достигнув исторических максимумов. Это связано с огромным спросом со стороны азиатских потребителей и закупками золота центральными банками разных стран, что в конечном итоге привело к тому, что за год цены выросли более чем на 25%. В частности, цена 14-килограммового золотого слитка превысила 1 миллион долларов, что стало новым рекордом для рынка.
По заявлениям Milling-Stanley - главной стратегии по золоту в State Street Global Advisors - 2025 год также может стать насыщенным и захватывающим, продолжая сохранять устойчивую поддержку цен драгоценного металла выше $2600. Milling-Stanley прогнозирует, что вероятность колебания цен в 2025 году составит 50% от 2600 до 2900 долларов за унцию и 30% для разницы от 2900 до 3100 долларов. При этом существует 20% снижения цены до 2200–2600 долларов за унцию.

Аналитик отметил, что такой широкий диапазон прогнозируемых цен является отражением растущей неопределенности на финансовых рынках. Инвесторам следует быть готовыми к повышенной волатильности, несмотря на общие ожидания роста цен жёлтого металла. Одним из основных факторов устойчивого спроса центральных банков особое внимание уделялось покупкам в таких странах, как Китай и Индия.
Кроме того, Milling-Stanley сформулировал, что текущая денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы не должна вызывать устойчивую слабость золота. Это также способствует повышению количества золота в инвестиционном портфеле на фоне продолжающегося экономического роста и геополитической нестабильности.
Также Milling-Stanley ожидает в 2025 году устойчивого спроса в Азии, поскольку потребители стремятся защитить себя от экономической неопределенности и геополитической нестабильности.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

РБА готовится к первому снижению ставки. Обзор AUD/USD

.

РБА остается единственным из крупных ЦБ, которые не изменили свою политику в 2024 г. Как следует из опубликованных в понедельник протоколов заседания, РБА уверен в том, что инфляция движется к целевому показателю, однако вывод о том, что победа над инфляцией окончательная, делать еще рано, поскольку потребительский спрос остается высоким, а рынок труда слишком сильным.

Рынок оценивает вероятность того, что РБА снизит ставку впервые в текущем цикле на заседании в феврале более чем на две трети. К этому времени появятся новые данные по инфляции и рынке труда, и если в целом результаты будут соответствовать прогнозам РБА, то снижение ставки, вероятнее всего, произойдет.

РБА к началу 2023 г. заметно отставал от других ЦБ по уровню ставки, а сейчас выше уровень держит только Банк Англии, столкнувшийся с базовыми эффектами по инфляции и вынужденный держать паузу. Все остальные уже ушли ниже ставки, что держит РБА, поскольку все, кроме США, столкнулись с проблемой слабого роста, а Новая Зеландия и вовсе угодила в глубокую рецессию. РБА до сих пор не уверен, что инфляцию удалось взять под контроль, и это на текущий момент, похоже, единственная причина, сдерживающая начало цикла снижения. Предпочтительный показатель инфляции центрального банка, усеченное среднее значение, как ожидается, завершит год на уровне 3,4%, прежде чем достичь верхней границы своего целевого диапазона 2-3% к середине 2025 года. Месячный индикатор инфляции уже вошел в целевую зону, но квартальные данные пока этого не подтверждают.

Несмотря на то что ставка РБА на текущий момент уже выше, чем ставка ФРС, курс AUD/USD продолжает оставаться под сильным давлением. Причина здесь во многом политическая – инвесторы ждут конкретики по тарифной политике администрации Трампа, направленной против Китая. Привлекательность фондового рынка Австралии снижается, особенно акций в сырьевом секторе, что отразилось в перетоке средства на фондовом рынке в банковский сектор. Ну а банковский сектор конкурирует и аналогичными секторами во всем мире, ничем не выделяясь из общего ряда, поэтому не может считаться настолько привлекательным, чтобы привлекать поток инвесторов. Как результат, фондовый индекс Австралии S&P/ASX 200 рост медленнее, чем S&P 500, что снизило и общий спрос на валюту.

AUD/USD долгое время выглядел вполне устойчиво, но, после того как стало известно о победе Трампа на выборах в США, резко начал распродаваться. По всей видимости, риски инвесторы расценивают слишком высоко, а потому до появления первых указов новой администрации США после инаугурации вероятность бычьего разворота по аусси будет близка к нулю.

По австралийскому доллару сформирована чистая короткая позиция, расчетная цена уверенно уходит вниз, признаков разворота нет.

AUS/USD резко ушел ниже поддержки 0.6274 на фоне провального отчета по ВВП Новой Зеландии, после чего консолидировался немногим выше поддержки 0.6173. Причин для бычьего разворота нет, после выхода из праздников ожидаем движения к 0.6173, в случае успешного прохождения ничто не будет сдерживать австралийца в движении к 0.5513. С технической точки зрения AUD/USD находится в зоне перепроданности, поэтому вероятность коррекции нельзя исключать, но с фундаментальных сторон оснований для роста нет.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Что ждет цену на золото в новом году? (ожидаем консолидации перед снижением пар XAU/USD и AUD/USD)

.

Сегодня западный мир и некоторые страны азиатско-тихоокеанского региона празднуют Рождество. Ну а мы подведем некоторые итоги года и затронем тему перспектив цены на золото.

Не является секретом то, что торгуемое на доллары на мировом рынке золото, выросшее в долларах в десять раз в цене с начала этого века, основную поддержку получало на волне девальвации американской валюты. Ее наполнение с годами все истощалось и истощалось по причине растущего государственного долга, который, в свою очередь, повышался в результате принятой еще при Р. Рейгане экономической политики, которую в общих чертах можно охарактеризовать как «жизнь в долг».

Снижение уровня процентных ставок с немыслимых отметок, вроде 16%, как это было в 1980 году, до 6.5% в 2000, а затем и вообще к нулевому уровню, девальвировало доллар. США начали в конце ХХ века активно «производить» доллар как продукт, который можно продать. И они его продавали, одновременно избавляясь от реального сектора производства, который массово вывозился в страны азиатского региона по причине более низких издержек и более высокой прибыли. Дополнительным негативом для курса доллара стало в такой ситуации его значительное предложение в мировой финансовой системе.

Экспортируя доллар, Штатам удалось удерживать инфляцию внутри страны на предельно низких уровнях, что позволяло также продолжать накачивать финансовую систему ничем реально не обеспеченной валютой, что помогло в период ипотечного кризиса 2008-09 годов относительно мягко его пережить. Но выброс на рынок огромного количества ничем не наполненного доллара в конечном итоге привело к усилению его девальвации, что и сказалось также на стоимости золота. Именно в этот период цена на желтый металл перешла, похоже, если не навсегда, то на значительный период времени, психологическую отметку 1000.00 долларов за унцию. Она уже ниже этой отметки не опускалась с декабря 2015 года.

Еще одной причиной для повышения цены на золото является расширение геополитических точек напряженности на планете. Стараясь удержать свое мировое господство, Америка занималась разжиганием конфликтов, что позволяло ей, с одной стороны, дирижировать некоторыми важными, с ее точки зрения, регионами мира, получая с этого финансовую ренту. Но именно эти конфликты, точки напряженности и вынуждали центральные банки по всему миру скупать физическое золото в стремлении хоть чем-то застраховать свои финансовые риски.

В текущем году котировки уверенно закрепились выше отметки 2000.00 долларов за унцию, и ее рост был самым интенсивным за последние десятилетия. Повышение котировок помимо двух указанных выше факторов стимулировалось также еще одним совершенно новым. Это явное ослабление влияния в мире США в период президентства Дж. Байдена. Противостояние Запада и России с ее союзниками явными и тайными на Украине привело к укреплению позиций БРИКС и разговорам о появлении валюты этого объединения стран, что также начало подрывать основы доллара как мировой резервной валюты. На этом фоне началась новая волна покупок золота, что и стало в результате этого и двух описанных выше причин основой к почти вертикальному повышению котировок, которые в октябре этого года максимально приблизились к новой исторической отметке 3000.00 доллара за унцию.

Так какие существуют перспективы у цены на золото?

Полагаю, что до вступления в должность президента Д. Трампа у котировок золота не будет какого-то одного определенного тренда, так как пока не ясно, какова будет в реальности его экономическая политика и не только она. Возникнет ли новая точка напряженности между США и КНР, будет ли она доведена до военного конфликта или так и останется в русле экономического соперничества.

Исходя из этого, считаю, что цена на спотовое золото останется до 20 января в широком диапазоне 2554.40-2723.00. На ее динамику будет влиять развитие событий на Ближнем Востоке после падения режима Асада в Сирии, на Украине, а также ожидаемый инвесторами старт переговоров по судьбе Украины между Д. Трампом и В. Путиным.

Прогноз дня:

XAU/USD

Пара практически лежит на уровне 2608.00. Возможное локальное укрепление доллара в конце этой неделе может привести к снижению цены к нижней границе широкого диапазона 2554.40-2723.00, после преодоления этого уровня, затем возможен откат в сторону повышения к его верхней границе.

AUD/USD

Пара торгуется выше уровня поддержки 0.6215, преодоление которого может стать основанием для ее снижения сначала к минимальному уровню октября 2022 года 0.6170, а затем и к отметке 0.6100.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

«Медвежий» настрой пары EUR/USD на пороге нового года

.

Пара EUR/USD встречает наступающий год в минорном настроении, хотя многие аналитики ожидают от нее подъема в ближайшей перспективе. Тем не менее в преддверии 2025 года доллар не демонстрирует прорыва, а евро длительное время старается удержаться на плаву.

Американская валюта сохраняет лидерство в паре EUR/USD, оставаясь на двухлетнем максимуме. Напомним, что гринбек достиг его на «ястребиных» прогнозах по ставкам. В начале текущей недели доллар стабилизировался, но сохранил восходящий тренд на фоне растущих ожиданий более медленных темпов снижения ставки ФРС в 2025 году.

Перед рождественскими каникулами объемы торгов были незначительными. Это тоже оказалось на руку американской валюте. При этом большинство других валют столкнулось со значительными потерями по отношению к доллару.

В среду, 25 декабря, гринбек немного замедлил подъем, но остался вблизи двухлетних максимумов. При этом пара EUR/USD курсировала вблизи 1,0396, безуспешно пытаясь выйти из указанного диапазона. Однако торги на тонком рынке не располагают к значительным движениям, поэтому тандему пришлось довольствоваться малым.

На текущей неделе пара EUR/USD торговалась с небольшими потерями, фланируя около отметки 1,0400. Поддержку «американцу» оказали ожидания рынка по поводу того, что в 2025 году Федрезерв проведет меньшее количество снижений ставок.

Согласно техническому графику, в ближайшей перспективе пара EUR/USD сохранит негативный настрой, поскольку находится ниже всех своих скользящих средних. При этом «медвежья» 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) направлена вниз выше текущего уровня, но ниже «медвежьих» 100 и 200 SMA. Технические индикаторы демонстрируют скромные нисходящие уклоны в пределах отрицательных уровней.

В краткосрочном периоде риски также смещены в сторону понижения. В настоящее время пара EUR/USD находится немного ниже плоской 20 SMA, в то время как 100 и 200 SMA набирают «медвежий» импульс. Техническая картина по паре EUR/USD выражена в соответствии с преобладающим давлением продаж. При этом уровнем поддержки тандема является отметка 1,0370, а уровнем сопротивления – 1,0490.

В конце прошлой и в начале этой недели доллар продемонстрировал некоторую слабость после того, как данные по индексу PCE за ноябрь оказались хуже ожиданий. Однако негативное влияние было компенсировано тем, что участники рынка ослабили ожидания по поводу снижения процентных ставок в 2025 году.

Возобновленный подход ФРС к политике «дольше на более высоком уровне», зафиксированный в отношении ставок, доминирует в конце 2024 года. Это оказывает весомую поддержку USD. Согласно последнему «точечному» прогнозу регулятора (dot plot), FOMC сократил свои ожидания по поводу уменьшения ставок в 2025–2026 гг. Теперь представители ведомства прогнозируют снижение всего на 50 б. п., или два сокращения ставки. Напомним, что ранее подразумевалось четыре снижения на четверть пункта.

На другом берегу Атлантики эксперты зафиксировали значительное ослабление евро на фоне растущих ожиданий дальнейшего уменьшения ставок ЕЦБ. По словам Кристин Лагард, главы еврорегулятора, экономика еврозоны «вплотную приблизилась» к достижению среднесрочной цели по инфляции в 2%. При этом президент ЕЦБ отметила, что центральный банк будет и дальше снижать процентные ставки, если инфляция будет двигаться к целевым 2%.

Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются ключевым индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее ожиданий и превышает целевой уровень ЕЦБ в 2%, то центральному банку приходится повышать процентные ставки, чтобы вернуть контроль над инфляцией. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу EUR, поскольку привлекают в регион глобальных инвесторов.

Что касается Федрезерва, то ведомство планирует не более двух снижений ставок в наступающем году, хотя в предыдущих прогнозах фигурировало четыре. Однако текущая ситуация потребовала пересмотра планов. Отметим, что повышение ставок в США снижает привлекательность большинства региональных валют, ограничивая приток капитала на развивающиеся рынки.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

USD/JPY. Что сказал Уэда?

.

Пара доллар-иена демонстрирует восходящую динамику четвёртую неделю подряд. Во вторник, 24 декабря, пара обозначилась на отметке 157,40, обновив локальный максимум. Сегодня большинство торговых площадок закрыты – мир отмечает Рождество по новоюлианскому календарю. Экономический календарь среды практически пуст. Япония де-факто осталась единственным ньюсмейкером для трейдеров валютного рынка, так как в этой стране сегодня обычный рабочий день. Поэтому в четверг пара usd/jpy может открыться гэпом, реагируя на сегодняшнее выступление главы Банка Японии Кадзуо Уэда.

К господину Уэда мы ещё вернёмся, но прежде стоит обратить внимание на вчерашний макроэкономический отчёт, который был опубликован в Японии (и который трейдеры usd/jpy успешно проигнорировали, хотя релиз вышел в «зелёной зоне», отражая ускорение инфляции в стране). Речь идёт о базовом индексе потребительских цен от Банка Японии (BOJ Core CPI). По большому счёту, это второстепенный макроэкономический индикатор, который как правило не привлекает к себе особого внимания. Индекс рассчитывается по методологии Банка Японии: регулятор исключает из расчётов динамику цен на продукты питания и энергию, а также «отсеивает» иные волатильные факторы. На протяжении двух месяцев (сентябрь, октябрь) показатель демонстрировал нисходящую динамику, достигнув отметки 1,5%. И по прогнозам, в ноябре индекс также должен был остаться на этом уровне, но вместо этого он вышел на отметке 1,7%. Здесь необходимо напомнить, что индекс потребительских цен в Японии в ноябре ускорился до 2,9% (максимальное значение с августа), а базовый индекс – до 2,4% (семимесячный максимум).

Однако трейдеры usd/jpy проигнорировали этот отчёт, как и проигнорировали протокол декабрьского заседания Банка Японии, который оказался достаточно «ястребиным». Регулятор, в частности, указал, что ЦБ прибегнет к дополнительному повышению процентной ставки, «если инфляционные тренды будут соответствовать прогнозным ожиданиям». Один из членов Центробанка предложил постепенное повышение ставки до таргета 1,0% к концу 2025 финансового года (то есть до 31 марта 2026 года), а несколько членов Совета выразили уверенность в том, что рост заработной платы останется высоким по итогам следующих «шунто» (весенние переговоры о заработной плате между профсоюзами и работодателями).

С одной стороны, это ястребиные сигналы, которые свидетельствуют о том, что ЦБ намерен и дальше идти по пути нормализации денежно-кредитной политики. Но с другой стороны, эти сигналы носили слишком размытый характер. Поэтому и не впечатлили трейдеров пары usd/jpy.

Сегодняшнее выступление главы Банка Японии также носило противоречивый характер. С одной стороны, Кадзуо Уэда озвучил ястребиные мессиджи, допустив повышение ставки в следующем году. С другой стороны, он обеспокоился «фактором Трампа».

В частности, Уэда заявил о том, что Центробанк Японии приблизится к устойчивому достижению целевого показателя инфляции в 2% в следующем году.

«Потребление демонстрирует признаки улучшения, поскольку усиливающийся дефицит рабочей силы приводит к росту заработной платы», - отметил Уэда.

Такая риторика говорит о том, что Банк Японии, вероятно, повысит процентную ставку, но не раньше следующей весны, когда будут известны итоги переговоров между работодателями и профсоюзами по поводу повышения заработной платы.

Одновременно с этим Кадзуо Уэда заявил о том, что Центробанку необходимо будет тщательно проанализировать последствия «высокой неопределенности» со стороны внешних факторов – особенно что касается экономической политики новой администрации избранного президента США Дональда Трампа.

«Сроки и темпы корректировки денежно-кредитной политики будут зависеть от динамики экономической активности и цен, а также от будущих финансовых условий», — резюмировал Кадзуо Уэда в ходе своего выступления.

То есть фактически глава Банка Японии повторил основные мессижди протокола декабрьского заседания, только в более оптимистичном ключе (выразив уверенность в том, что цель по инфляции будет достигнута в следующем году). Но опять же – никаких сигналов о том, что регулятор повысит ставку на одном из ближайших заседаний, Уэда не озвучил. Следовательно, иена в паре с долларом и дальше будет следовать за гринбеком, который продолжает набирать обороты на фоне ужесточения позиции ФРС.

По мнению ряда аналитиков, в сложившихся условиях фундаментального характера развернуть пару usd/jpy на 180 градусов может лишь угроза проведения валютной интервенции (или проведение оной). Соглашаясь с этим утверждением можно предположить, что реальная угроза интервенции возникнет при приближении к отметке 160,00 (или при закреплении выше данного таргета). Напомню, что предыдущий раз японские власти отреагировали на ситуацию, когда пара подбиралась к границам 162-й фигуры (в июле этого года).

Таким образом, на мой взгляд, пара usd/jpy сохраняет потенциал дальнейшего роста – прежде всего за счёт усиления американской валюты. Иена не способна самостоятельно развернуть пару, даже несмотря на ястребиные сигналы со стороны Банка Японии (т.к. слишком много «но» и «если»).

«Техника» также способствует дальнейшему росту usd/jpy. На всех «старших» таймфреймах (от h1 и выше) пара находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который на таймфрейме D1 сформировал бычий сигнал «Парад линий». Первой целью восходящего движения выступает отметка 157,70 – это верхняя линия Bollinger Bands на четырёхчасовом графике. Вторая цель – 158,10 – также является верхней линией Bollinger Bands, но уже на дневном графике. Основная цель в среднесрочной перспективе – 159,00 (верхняя линия Bollinger Bands на W1).Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Рынок США. Рождество. Ралли Санта Клауса

.

S&P500

Обзор 25.12

Рынок США. Рождество. Ралли Санта Клауса.

Главные индексы США во вторник: Доу +0.9%, NASDAQ +1.3%, S&P500 +1.1%, S&P500 6040, диапазон 5800 - 6200.

Основные индексы продемонстрировали рост по всем направлениям при объемах торгов на NYSE ниже среднего.

Эта сессия знаменует собой официальное начало периода «Ралли Санта-Клауса» (последние пять торговых дней года и первые два торговых дня нового года), который не всегда приводит к прибыли для рынка, но вчера это произошло.

Индекс S&P 500 зафиксировал рост на 1,1%, промышленный индекс Dow Jones зарегистрировал рост на 0,9%, а индекс Nasdaq Composite вырос на 1,4%.

Покупательская активность была широкой: 25 из 30 компонентов индекса Dow закрылись выше, а все 11 секторов индекса S&P 500 закрылись в плюсе.

Сектор потребительских товаров зафиксировал наибольший прирост с приличным отрывом, подскочив на 2,6% благодаря Tesla (TSLA 462,28, +31,68, +7,4%) и Amazon.com (AMZN 229,05, +3,99, +1,8%).

Apple (AAPL 258,20, +2,93, +1,2%), Microsoft (MSFT 439,33, +4,08, +0,9%), NVIDIA (NVDA 140,22, +0,55, +0,4%) и Broadcom (AVGO 239,68, +7,33, +3,2 %) помогли сектору информационных технологий вырасти на 1,0%.

Акции American Airlines (AAL 17,35, +0,10, +0,6%) оказались в тени после временной приостановки всех рейсов из-за технической проблемы. Акции других авиакомпаний показали себя лучше, в результате чего индекс американских авиалиний Global JETS ETF (JETS) вырос на 0,5%. American Airlines не входит в промышленный сектор S&P 500 (+0,8%), но ее конкуренты, такие как Delta Air Lines (DAL 62,56, +1,04, +1,7%) и United Airlines (UAL 101,16, +1,68, +1,7%) были одними из самых эффективных компонентов.

Доходность казначейских облигаций снизилась после того, как вчера продажа 5-летних облигаций на сумму $70 млрд встретила высокий спрос. Доходность по 10-летним облигациям снизилась на один базисный пункт до 4,59%, а доходность по 2-летним облигациям снизилась на один базисный пункт до 4,34%.

Во вторник не было никаких важных экономических данных по США.

Рынки в среду закрыты на Рождество.

В четверг участники рынка получат еженедельный отчет о заявках на пособия по безработице в 8:30 по восточному времени.

С начала года:

Nasdaq Composite: +33.4% S&P 500: +26.6% Dow Jones Industrial Average: +14.9% S&P Midcap 400: +13.5% Russell 2000: +11.5%

Энергетика: Нефть Брент 73.60 долл.

Вывод: Рынок США ушел на Рождество в настроении оптимизма. Вполне вероятно, что до Нового Года или сразу после рынок протестирует годовые максимумы. Однако затем в январе - до вступления Трампа в должность или после этого - весьма вероятна нормальная коррекция после сильного роста.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

./go/instaforex.net/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Киви без крыльев. Обзор NZD/USD

.

Темпы роста ВВП Новой Зеландии ушли глубоко в отрицательную зону – в 3 квартале экономика сократилась на 1% вместо ожидаемых -0.4%, и поскольку во втором квартале рост ВВП также был отрицательным -1.1%, годовой темп сокращения достиг -1.5%. Экономика испытала самое большое сокращение за 6 месяцев с 1991 г,. если не считать период ковидной истерии. Это рецессия, причем глубокая.

ВВП на душу населения упал на 1.2%, причем это восьмое подряд квартальное сокращение. Реальный валовой национальный располагаемый доход, показатель уровня жизни, снизился на 0,8% по сравнению с тремя месяцами ранее.

Сможет ли экономика Новой Зеландии восстановиться в 2025 г. - большой вопрос. Если все останется, как сейчас, то вряд ли, для оживления кредитования необходимо снижать ставки, и снижать значительно, а снижение ставок означает снижение доходности. Более низкая доходность ослабляет спрос на валюту. Высокие процентные ставки привели к затяжному спаду в производстве и услугах, безработица растет, цены на жилье падают из-за снижения спроса. Страну ждет дальнейшее снижение активности, замедление роста населения, поскольку иммигрантов прибывает все меньше, а коренные новозеландцы покидают страну в поисках более высоких доходов.

Банк ANZ прогнозирует, что экономика начнет восстановление уже в ближайшие месяцы, и 2025 год будет завершен с годовым ростом 1%. Что ж, возможно, так и будет, но только при одном условии – нужно быстрое снижение ставки, а быстрое снижение ставки как раз и будет оказывать на киви все более сильное давление.

Если до публикации еще были какие-то шансы на то, что РБНЗ на ближайшем заседании в феврале снизит ставку на четверть процента, то теперь ясно – снижение на 50п практически гарантировано, и нельзя исключать снижения на 75п. До заседания еще выйдут данные по рынку труда и CPI, если и они окажутся провальными, то у РБНЗ просто не будет иного выхода. Рынок закладывает сейчас 100 пунктов снижения ставки в 2025 г., но теперь риски смещаются в сторону еще более глубокого сокращения. Данные по свопам показывают, что инвесторы видят ставку РБНЗ к концу следующего года на уровне 3%, это на 50п. ниже того, что РБЕНЗ прогнозировал еще в прошлом месяце.

Вплоть до середины января никаких значимых макроэкономических новостей не предполагается, и только 13 января будет опубликован индекс делового доверия от NZIER за 4 квартал, а 21 января выйдут данные по потребительской инфляции. Это означает, что помощи киви ждать неоткуда, и ближайшие недели новозеландская валюта будет торговаться с понижением без каких-либо перспектив на приличный откат.

Позиционирование по NZD резко ухудшилось, чистая короткая позиция превысила 2 млрд, расчётная цена ниже долгосрочной средней и продолжает снижаться.

NZD/USD продолжает снижение в направлении долгосрочной цели 0.5507. Киви резко снизился после публикации данных по ВВП за 3 квартал, и теперь вероятность коррекционного роста стала еще ниже. На дневном графике киви перепродан, но развитие коррекционного роста в текущих условиях маловероятно. Ожидаем продолжения снижения и обновления 26-месячного минимума 0.5507, после чего актуальной станет следующая цель 0.5464.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Как торговать валютную пару GBP/USD 25-26 декабря. Простые советы и разбор сделок для новичков

.

Разбор сделок вторника:

1Н график пары GBP/USD

Пара GBP/USD во вторник также практически весь день торговалась исключительно вбок и с минимальной волатильностью. Сегодня на валютном рынке Forex выходной день, а торги завершились еще вчера. Вновь откроется рынок в четверг. Никаких важных фундаментальных событий или макроэкономических публикаций не было запланировано на вчерашний день, на сегодняшний день и до конца недели. Пара сохраняет нисходящий настрой, но предсказать то, как она будет двигаться до конца года, практически невозможно.

5M график пары GBP/USD

На 5-минутном ТФ во вторник формально было сформировано два торговых сигнала. На американской торговой сессии цена неожиданно начала рост, а уже через пару часов начала такое же падение. На основании чего произошли эти движения? Ответа нет. Просто действия крупных игроков в условиях «тонкого» рынка. Тем не менее цена дважды пересекла уровень 1,2547, но вряд ли стоило пытаться отработать эти сигналы, которые сформировались за несколько часов до закрытия рынка.

Как торговать в среду-четверг:

На часовом ТФ пара GBP/USD завершила восходящую коррекцию. В среднесрочной перспективе мы полностью поддерживаем падение фунта, так как считаем, что это единственный закономерный вариант. Однако не следует забывать, что фунт стерлингов обладает высокой резистентностью против доллара США. Таким образом, ожидать следует только падения, но опираться следует на технические сигналы. Результаты заседаний БА и ФРС полностью поддерживают дальнейшее южное направление.

В среду-четверг пара GBP/USD может торговаться абсолютно рэндомно или же в тотальном флэте с минимальной волатильностью.

На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,2387, 1,2445, 1,2502-1,2508, 1,2547, 1,2633, 1,2680-1,2685, 1,2723, 1,2791-1,2798, 1,2848-1,2860, 1,2913, 1,2980-1,2993. На среду и четверг в Великобритании и США не запланировано ни одного интересного события, которое могло бы повлиять на настроение трейдеров и подтолкнуть их к определенным действиям.

Основные правила торговой системы:

1. Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала (отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал.

2. Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать.

3. Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать.

4. Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную.

5. На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом.

6. Если два уровня расположены слишком близко друг к другу (от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их как область поддержки или сопротивления.

7. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 20 пунктов следует выставлять Stop-Loss в безубыток.

Что на графике:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit;

Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают, в какую сторону предпочтительно сейчас торговать;

Индикатор MACD (14, 22 ,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов.

Важные выступления и отчеты (всегда содержатся в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения.

Начинающим торговать на рынке Форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Как торговать валютную пару EUR/USD 25-26 декабря. Простые советы и разбор сделок для новичков

.

Разбор сделок вторника:

1Н график пары EUR/USD

Валютная пара EUR/USD во вторник не показала абсолютно никаких движений. В принципе, вторник был полувыходным днем, а торги официально закрылись вечером. Сегодня – выходной в честь Рождества во многих странах мира, в том числе в Евросоюзе и США. Можно сказать, что рынок вступил в праздничное время, когда волатильность может быть очень низкой или же, наоборот, трейдеры могут наблюдать резкие перепады цены, которые будут происходить весьма неожиданно. Мы считаем, что пытаться поймать такие перепады не имеет никакого смысла. Ни одного важного отчета или события на этой неделе не запланировано.

5M график пары EUR/USD

На 5-минутном ТФ во вторник ни одного торгового сигнала сформировано не было. Цена даже не приближалась к ближайшим уровням, весь день торговалась вбок с минимальной волатильностью.

Как торговать в среду-четверг:

На часовом таймфрейме пара EUR/USD почти три недели торговалась в боковом канале, но результаты заседания ФРС все же спровоцировали сильную реакцию рынка, которая и позволила завершить флэт. Мы считаем, что теперь падение европейской валюты возобновилось. В праздничные недели на рынке может сформироваться новый флэт или коррекция, но к области 1,0334-1,0359 цена еще должна вернуться.

В четверг пара может продолжить падение к области 1,0334-1,0359, которая является сейчас ключевой. Но также возможно продолжение флэта или просто очень слабая волатильность.

На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,0269-1,0277, 1,0334-1,0359, 1,0433-1,0451, 1,0526, 1,0596, 1,0678, 1,0726-1,0733, 1,0797-1,0804, 1,0845-1,0851, 1,0888-1,0896. На среду, четверг и пятницу в Евросоюзе и США не запланировано ни одного более или менее значимого события.

Основные правила торговой системы:

1. Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала (отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал.

2. Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать.

3. Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать.

4. Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, когда все сделки должны быть закрыты вручную.

5. На 30-минутном ТФ по сигналам от индикатора MACD можно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом.

6. Если два уровня расположены слишком близко друг к другу (от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их как область поддержки или сопротивления.

7. При прохождении цены после открытия сделки в верном направлении 15 пунктов следует выставлять Stop-Loss в безубыток.

Что на графике:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit;

Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают, в какую сторону предпочтительно сейчас торговать;

Индикатор MACD (14, 22 ,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов.

Важные выступления и отчеты (всегда содержатся в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения.

Начинающим торговать на рынке Форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Ралли Санта-Клауса набирает обороты: Nasdaq поднимается на 1,35%

.

Акции, связанные с криптовалютами, растут, так как растет биткоин. Китайские власти обещают большую поддержку экономики. Перспективы ФРС остаются в центре внимания инвесторов. Бенчмарки растут в первый день ралли Санта-Клауса. Индексы растут: Dow 0,91%, S&P 500 1,1%, Nasdaq 1,35%.

Ралли на Рождество: успешный старт сезона

Во вторник ключевые индексы Уолл-стрит завершили торговую сессию на положительной территории. Акции крупнейших компаний с высокой капитализацией, а также уверенный рост отдельных секторов помогли укрепить позиции рынка на фоне укороченной рождественской сессии.

Индекс Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite продемонстрировали четвертый день роста подряд, в то время как S&P 500 увеличил свою победную серию до трех дней. Эти результаты ознаменовали успешное начало так называемого «Ралли Санта-Клауса» — традиционного предновогоднего подъема рынка.

Возвращение после полосы неудач

Напомним, что ранее в этом месяце индекс Dow пережил серию из 10 дней падения — самую длительную с 1974 года. Однако нынешние показатели свидетельствуют о восстановлении и росте оптимизма среди инвесторов.

«Великолепная семерка» задает тон

Особое внимание во вторник привлекли акции компаний из группы мегакапитализации, известной как «Великолепная семерка». Эти гиганты фондового рынка оказались основными драйверами роста, задав положительный тон для всех бенчмарков.

Наибольший прирост продемонстрировала Tesla: акции производителя электромобилей подскочили на 7,4%, что стало самым значительным однодневным ростом компании за последние шесть недель. Успех Tesla также поддержал индекс потребительских дискреционных товаров, который завершил день с приростом 2,6% — наибольшим среди всех 11 секторов S&P 500.

Сезонное затишье и уверенные движения

На фоне сниженных объемов торгов и ограниченного числа новых экономических событий влияние крупных компаний на рынок становится особенно заметным. Праздничный сезон, традиционно сопровождающийся меньшей активностью инвесторов, лишь подчеркивает значимость таких рыночных «тяжеловесов».

Все секторы завершили день в плюсе

Итогом дня стало позитивное закрытие всех 11 секторов индекса S&P 500. Такой синхронный рост подчеркивает оптимизм рынка, несмотря на общий праздничный спад активности.

Рождественская сессия на Уолл-стрит показала, что даже в период праздников рынок способен демонстрировать уверенный рост, подкрепленный лидерами индустрии и стратегическим настроем инвесторов.

Микрочипы возвращают утраченные позиции

Технологический сектор, в частности производители микросхем, продемонстрировал уверенный рост на фоне праздничного затишья. Broadcom и Nvidia укрепили свои позиции, прибавив 3,2% и 0,4% соответственно. Акции Arm Holdings выросли на 3,9%, отыграв большую часть потерь, понесенных после неудачного судебного разбирательства накануне.

Эти показатели показывают уверенность инвесторов в секторе высоких технологий, несмотря на временные юридические и рыночные трудности.

Процентные ставки остаются высокими, но это не пугает рынок

Повышение доходности 10-летних казначейских облигаций США до 4,61% — максимального уровня с мая — обычно создает давление на фондовый рынок. Однако на этот раз влияние оказалось минимальным.

Ключевые долгосрочные тренды, такие как внедрение искусственного интеллекта и развитие новых технологических решений, продолжают формировать оптимизм, перекрывая краткосрочные рыночные колебания. По мнению Чарли Рипли, старшего инвестиционного стратега Allianz Investment Management, технологический сектор выглядит готовым сохранить этот импульс и в следующем году.

Основные индексы демонстрируют устойчивый рост

Все три ключевых индекса завершили укороченный торговый день значительным приростом. S&P 500 поднялся на 1,10%, добавив 65,97 пункта и достигнув отметки 6 040,04. Nasdaq Composite вырос на 1,35%, увеличившись на 266,24 пункта до 20 031,13. Dow Jones Industrial Average укрепился на 0,91%, прибавив 390,08 пункта и закрывшись на уровне 43 297,03.

Праздничное расписание: рынки берут паузу

Во вторник биржи завершили работу раньше, закрывшись в 13:00 по восточному времени. В среду, в день Рождества, фондовые рынки будут закрыты, что предоставит инвесторам возможность проанализировать текущую динамику и подготовиться к следующему этапу торгов.

На старте нового этапа

Несмотря на праздничное снижение объемов торгов и высокие процентные ставки, технологический сектор продолжает демонстрировать уверенность, задавая темп для рынка в целом. Восстановление позиций производителями микросхем подтверждает долгосрочный потенциал, а растущий оптимизм инвесторов сигнализирует о готовности к дальнейшим успехам в новом году.

Ралли достигло пика: Уолл-стрит на перепутье

После стремительного роста на фоне оптимизма, вызванного итогами ноябрьских выборов в США, рынок акций сталкивается с новыми вызовами. Ожидания бизнес-ориентированной политики при президенте Дональде Трампе привели Уолл-стрит к рекордным высотам, однако в декабре динамика замедлилась из-за перспектив повышения процентных ставок в 2025 году.

Федеральная резервная система, снизив процентные ставки в третий раз за год, обозначила лишь два будущих сокращения на 25 базисных пунктов вместо ранее прогнозируемых четырех. Это решение стало сигналом для инвесторов о возможном влиянии экономической политики администрации Трампа на инфляцию.

Оптимизм сохраняется, несмотря на изменения в монетарной политике

Старший инвестиционный стратег Allianz Investment Management Чарли Рипли подчеркнул, что ключевые драйверы роста последних месяцев остаются актуальными. «Рынок находится в отличной форме для входа в 2025 год», — отметил он, указав на стабильные экономические перспективы, сильное потребление и устойчивый рынок труда.

Криптовалюты снова в центре внимания

Акции, связанные с криптовалютами, показали уверенный рост во вторник. Microstrategy, Riot Platforms и MARA Holdings выросли на 4,7–8,1% благодаря увеличению цены биткоина. Этот сектор продолжает привлекать внимание инвесторов, демонстрируя волатильность и потенциал для значительных прибылей.

Сенсация в секторе здравоохранения

NeueHealth взлетела на 75% после объявления о приватизации компании в рамках сделки стоимостью 1,3 млрд долларов. New Enterprise Associates, крупнейший акционер компании, вместе с группой инвесторов намерены вывести ее с публичных рынков, что стало одной из крупнейших новостей дня.

В предвкушении нового этапа

Несмотря на замедление рыночного ралли и влияние макроэкономических факторов, Уолл-стрит сохраняет уверенность в устойчивости своих позиций. Инвесторы продолжают ориентироваться на долгосрочные тренды, такие как развитие технологий и рост криптовалютного сектора, что позволяет с оптимизмом смотреть на предстоящий год.

Акции American Airlines поднимаются на фоне технического сбоя

После непростой сессии, связанной с временной приостановкой всех рейсов из-за технической неисправности, акции American Airlines выросли на 0,6%. Несмотря на неуказанную причину сбоя, инвесторы отреагировали сдержанно, что позволило компании завершить день на позитивной ноте. Такой рост подчеркивает доверие рынка к способности авиаперевозчика справляться с внештатными ситуациями.

Рынки готовятся к праздникам: слабая торговля, но устойчивый рост

В четверг Уолл-стрит продолжила задавать тон глобальному росту акций, несмотря на низкую торговую активность перед рождественскими праздниками. На фоне раннего закрытия рынков доллар сохранял позиции благодаря высокой доходности казначейских облигаций и ожиданиям, что Федеральная резервная система замедлит темпы снижения процентных ставок в следующем году.

Торговый день в США завершился в 13:00 по восточному времени, а рынки облигаций закрылись часом позже. В то время как американские биржи возобновят работу в четверг, большинство финансовых центров мира продолжат празднования.

Сдержанная активность: взгляд аналитиков на ФРС

Старший аналитик Swissquote Bank Ипек Озкардескайя отметила, что низкий объем новостей и данных сосредотачивает внимание участников рынка на позиции ФРС. По ее словам, более жесткий подход регулятора к монетарной политике остается ключевым фактором, влияющим на глобальные рынки.

Глобальные индексы демонстрируют положительную динамику

Несмотря на праздничное затишье, основные мировые индексы показали умеренный рост. Индекс акций MSCI поднялся более чем на 0,5%, общеевропейский STOXX 600 прибавил 0,18%, а британский FTSE 100 и французский CAC 40 выросли на 0,19% и 0,14% соответственно. Немецкие рынки оставались закрытыми в связи с праздниками.

Устойчивость в условиях неопределенности

Даже в условиях низкой торговой активности и растущих макроэкономических опасений мировые рынки демонстрируют стабильность. Восстановление American Airlines и умеренный рост глобальных индексов указывают на то, что инвесторы готовы адаптироваться к изменяющимся условиям и сохранять оптимизм, несмотря на внешние вызовы.

Рекордные облигации — новая стратегия Пекина

Китайские фондовые рынки демонстрируют уверенный рост после новостей о планах правительства выпустить рекордный объем специальных казначейских облигаций в следующем году. Эти меры направлены на стимулирование экономики, которая сталкивается с замедлением роста.

Индекс крупных компаний CSI300 и Shanghai Composite прибавили по 1,3%, в то время как гонконгский Hang Seng поднялся на 1,1%. Этот позитивный сигнал отразил надежды на активное восстановление второй по величине экономики мира.

Увеличение поддержки потребления

Планы стимулирования экономики включают повышение фискальной поддержки. Министерство финансов Китая заявило, что будет увеличено финансирование пенсий, субсидий на медицинское страхование и программ по обмену бытовой техники. Эти меры должны укрепить покупательскую способность населения и поддержать внутренний рынок.

Настороженность инвесторов на фоне внешних рисков

Несмотря на позитивные новости, участники рынка сохраняют осторожность. Угрозы высоких тарифов со стороны администрации избранного президента США Дональда Трампа остаются значительным фактором неопределенности для китайской экономики. Эти риски подталкивают инвесторов к более сбалансированным решениям.

Азиатские рынки следуют глобальному тренду

Широкий индекс MSCI акций Азиатско-Тихоокеанского региона, за исключением Японии, поднялся на 0,37%, отразив оптимизм, вызванный сигналами Федеральной резервной системы США. Недавнее снижение процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов укрепило уверенность в устойчивости американской экономики и медленном приближении инфляции к целевому уровню в 2%.

Ставки на будущее: прогнозы на 2025 год

Рынки продолжают оценивать дальнейшие действия ФРС. Инвесторы ожидают, что в 2025 году ставка будет снижена еще на 35 базисных пунктов, включая вероятность двух сокращений. Эти ожидания формируют более оптимистичный настрой в глобальном инвестиционном сообществе.

Позитивный взгляд на Азию

Рост китайских акций и позитивная динамика в Азиатско-Тихоокеанском регионе свидетельствуют о том, что инвесторы продолжают ставить на долгосрочное восстановление. При этом остаются вопросы относительно глобальных торговых отношений и темпов стимулирования экономик, что делает рынки более чувствительными к макроэкономическим сигналам.

Спрос на казначейские облигации остается устойчивым

Доходность американских казначейских облигаций демонстрировала смешанную динамику на фоне растущего интереса к размещению пятилетних бумаг на сумму $70 миллиардов. Несмотря на успешный аукцион, доходность осталась выше дневных уровней, продолжая отражать неопределенность на рынке.

Двухлетние облигации, чувствительные к изменениям политики Федеральной резервной системы (ФРС), показали прирост доходности на 0,9 базисных пункта до 4,359%. Тем временем, доходность 10-летних облигаций достигла семимесячного максимума, поднявшись на 2,6 базисных пункта до 4,625%.

ФРС и инфляция: новые вызовы для прогнозов

Эксперты Citi Wealth заявили, что политика США в области тарифов и иммиграции, наряду с изменениями на рынке труда, станет ключевым фактором для прогнозов ФРС. «Несмотря на неопределенность, мы сохраняем базовый прогноз ставки на уровне 3,75%», — отметили аналитики, подчеркивая, что этот показатель значительно превышает среднюю ставку 1,7% за последние два десятилетия.

Текущее положение ставки и перспективы

ФРС в третий раз за цикл снизила ключевую ставку, доведя ее до диапазона 4,25–4,5%. Это решение свидетельствует о продолжении мягкой монетарной политики, но оставляет открытыми вопросы о дальнейших шагах регулятора в условиях растущего давления на экономику.

Глобальные банки и возвращение Трампа: осторожность превыше всего

На фоне ожидания возвращения Дональда Трампа в Белый дом в январе мировые центральные банки призывают к осторожному подходу. Потенциальное введение новых тарифов, налоговых реформ и иммиграционных ограничений может значительно повлиять на экономическую политику, добавляя элемент непредсказуемости для глобальных финансовых рынков.

Баланс между рисками и возможностями

Рынки облигаций продолжают реагировать на действия ФРС и сигналы из Белого дома, пытаясь найти равновесие между растущей доходностью и политическими неопределенностями. В условиях таких вызовов внимание инвесторов сосредоточено на динамике инфляции, изменениях на рынке труда и глобальных экономических трендах.

Американские потребители теряют уверенность

Свежие данные, опубликованные в понедельник, свидетельствуют об ослаблении потребительского доверия в США в декабре. После поствыборного оптимизма появились опасения относительно будущих условий ведения бизнеса. Этот спад стал неожиданностью для аналитиков и подчеркнул неопределенность в экономической динамике страны.

Доллар укрепляется, валюты реагируют на давление

Индекс доллара вырос на 0,14%, удерживаясь около двухлетнего максимума, установленного ранее. За декабрь американская валюта укрепилась более чем на 2%, отражая стабильный интерес инвесторов.

Евро снизился на 0,15%, достигнув уровня $1,0389, а иена продолжила торговаться около пятимесячного минимума, достигнув отметки 157,35 за доллар. В условиях нестабильности на валютных рынках министр финансов Японии Кацунобу Като вновь выразил обеспокоенность резкими колебаниями курса и предупредил, что правительство готово вмешаться для стабилизации ситуации.

Драгоценные металлы сохраняют рост

Цены на золото продолжили восходящий тренд, прибавив 0,13% и достигнув $2616,26 за унцию. За год металл подорожал примерно на 27%, демонстрируя самый значительный прирост с 2010 года. Этот рост подтверждает статус золота как надежного актива в условиях глобальной неопределенности.

Нефть поднимается на фоне устойчивого спроса

Цены на нефть также показали уверенный рост. Американская нефть марки WTI увеличилась на 1,56%, достигнув $70,32 за баррель. Нефть Brent завершила день на уровне $73,73 за баррель, прибавив 1,51%. Укрепление цен связано с ожиданиями стабилизации мирового спроса на энергоресурсы.

Рынки реагируют на смешанные сигналы

Валютные, сырьевые и финансовые рынки продолжают адаптироваться к изменяющимся экономическим условиям. Ослабление потребительского доверия в США, укрепление доллара и рост цен на золото и нефть подчеркивают текущую нестабильность и поиск равновесия в глобальной экономике. Инвесторы внимательно следят за сигналами, чтобы выстроить стратегию в условиях динамичных изменений.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Маржинальные зоны и торговые идеи по AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD (25.12.2024)

.

AUD/USD

Долгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.63600-0.63850. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.

Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.63650-0.63800. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.

Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения не изменилась и располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 19.12.2024.

Котировка нижней границы зоны 1/4-0.62329.

Котировка нижней границы зоны 1/2-0.62666.

Внутридневные цели: обновление минимумов 19.12.2024-0.61990.

Среднесрочные цели: тест верхней границы СНКЗ - 0.61241.

Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.

Sell: 0.62329-0.62666, Take Profit 1-0.61990, Take Profit 2-0.61241.

NZD/USD

Долгосрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 0.56400-0.56700. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции внутри указанного диапазона, указывая на временную неопределенность.

Среднесрочная тенденция: в шорт. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 0.57450-0.57650. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции ниже, указывая на силу продавцов.

Область выгодных цен на продажу с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от минимума 19.12.2024.

Котировка нижней границы зоны 1/4-0.56402.

Котировка нижней границы зоны 1/2-0.56726.

Внутридневные цели: обновление минимумов от 19.12.2024-0.56077.

Среднесрочные цели: тест верхней границы СНКЗ - 0.55382.

Инвестиционный прогноз: продажи из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.

Sell: 0.56402-0.56726, Take Profit 1-0.56077, Take Profit 2-0.55382.

USD/CAD

Долгосрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов текущего контракта расположено в диапазоне по котировкам 1.43550-1.43950. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции внутри указанного диапазона, указывая на временную неопределенность.

Среднесрочная тенденция: в лонг. Максимальное скопление объемов среднесрочной тенденции расположено в диапазоне по котировкам 1.42950-1.43300. В настоящий момент по паре совершаются инвестиционные операции выше, указывая на силу покупателей.

Область выгодных цен на покупку с точки зрения маржинального обеспечения располагается между зонами 1/4 и 1/2, построенными от максимума 19.12.2024.

Котировка верхней границы зоны 1/4 - 1.44122.

Котировка верхней границы зоны 1/2 - 1.43608.

Внутридневные цели: обновление максимумов от 19.12.2024- 1.44640.

Среднесрочные цели: тест нижней границы СНКЗ – 1.45803.

Инвестиционный прогноз: покупки из диапазона выгодных цен при формировании разворотного паттерна.

Buy: 1.43608-1.44122, Take Profit 1-1.44640, Take Profit 2-1.45803.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Прогноз по EUR/USD на 2025 год

.

Собственно, движение 1-й половины будущего года будет продолжением движения октября-декабря 2024-го года. Мы полагаем, что взятая скорость снижения 800 пунктов в 14 недель будет продолжаться, что станет повторением тренда 2022 года (сиреневая линия на графике).

Окончанием тренда станет точка пересечения временной линии периода Фибоначчи 12, уровня реакции Фибоначчи 271,0% от базового движения июля-октября 2023 года (синяя), скоростной линии тренда (сиреневая линия тренда, параллельная базовой 2022 года) и нижней границы трёхлетнего ценового канала синего цвета. Точка пересечения нам даёт дату середины июня и цену 0.9040.
Промежуточным целевым уровнем выступает уровень Фибоначчи 161,8% на уровне 0.9952, который соответствует минимуму июля 2022 года.
Также отметим, что целевой уровень находится близко к уровню 500% от базового движения января-марта 2020 года (зелёная).
После достижения указанной цели вероятна коррекция к уровню 0.9536 – минимуму сентября 2022 года. А это станет коррекцией 23,6% от всего снижения, начавшегося в сентябре текущего года.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Обзор пары GBP/USD. 25 декабря. Фунт спокойно ждет нового года

.

Валютная пара GBP/USD во вторник всю европейскую торговую сессию простояла на одном месте. Лишь на американской сессии начались кое-какие телодвижения. Нельзя сказать, что они были спровоцированы каким-либо событием, потому что никаких событий не было. Поэтому, скорее всего, мы увидели как раз те самые движения в условиях «тонкого» рынка. Британская валюта немного подорожала, но мы бы вообще никакого внимания на обращали на подобные движения. Мы говорили, что в течение последних дней 2024 года движения могут абсолютно любыми, как и всегда. Вот только прогнозировать их будет гораздо сложнее, чем обычно. В данное время цена остается ниже скользящей средней линии, а на всех ТФ сохраняется нисходящий тренд. Таким образом, как бы цена ни двигалась в последнюю неделю уходящего года, эти движения никак не влияют на наши среднесрочные ожидания.

В принципе, мы можем сделать все те же выводы, что и ранее. Последняя макроэкономическая статистика из Великобритании вновь продемонстрировала только свою слабость. Экономика Британии растет крайне слабо, даже если рассматривать годовые показатели ВВП, а не квартальные. Однако ключевым фактором остается монетарная политика ФРС. Весь цикл смягчения монетарной политики рынок отработал в период осень 2022 года – осень 2024 года, а сейчас оснований у доллара падать попросту нет. Более того, рынок слишком сильно разогнался, отрабатывая будущее снижение ставки ФРС. Никаких 6-7 смягчений в 2024 году не произошло. В следующем году ФРС намеревается снизить ставку дважды. Таким образом, за целых два года FOMC может снизить ставку всего 5 раз или на 1,5%. Естественно, нейтральный уровень ставки находится гораздо ниже, чем 4%, но кто обещал трейдерам достижения этой отметки в 2025 году?

Кто мог знать, что президентом станет Дональд Трамп, который вновь заведет свою старую шарманку о торговых тарифах? А сейчас ФРС банально опасается того, что инфляция в Штатах вновь поползет вверх, благодаря искусной политике республиканца и потом придется вновь повышать ключевую ставку. Так как в данное время продолжается цикл смягчения монетарной политики, то логично будет не опускать ставку до тех уровней, с которых ее придется опять повышать. Таким образом, мы полностью приветствуем желание Федрезерва не спешить со смягчением и сначала посмотреть, какие действия в реальности предпримет Трамп. Вот только рынок отработал снижение ставки до нейтрального уровня, поэтому теперь откатывается в своих несбывшихся мечтах назад. Мы считаем, что доллар и дальше будет только дорожать. Ситуация может измениться в 2025 году, потому что никто не знает, чем отличиться Трамп в следующие четыре года, но пока никаких признаков изменения глобального фундаментального фона нет.

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 120 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является высоким. В четверг, 26 декабря, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,2412 и 1,2652. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, что сигнализирует о нисходящей тенденции. Индикатор CCI недавно вновь заходил в область перепроданности, но фунт по итогу стремится возобновить нисходящий тренд, как мы неоднократно предупреждали. Любая перепроданность на нисходящем тренде – это сигнал лишь к коррекции. «Бычья» дивергенция у этого индикатора также предупреждает о коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2451.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2573;

R2 – 1,2695;

R3 – 1,2817.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 25 декабря. Рождество и Дональд Трамп.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 25 декабря.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 25 декабря.

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD сохраняет нисходящую тенденцию, но продолжает корректироваться. Длинные позиции мы по-прежнему не рассматриваем, так как считаем, что все факторы роста британской валюты были отработаны рынком уже несколько раз. Если вы торгуете на «голой технике», лонги возможны с целью 1,2817 при расположении цены выше скользящей средней линии. Короткие позиции гораздо более актуальны в данное время с целями 1,2451 и 1,2394.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Обзор пары EUR/USD. 25 декабря. Рождество и Дональд Трамп

.

Валютная пара EUR/USD во вторник практически весь день стояла на одном месте. Волатильность не то чтобы была минимальной, она практически отсутствовала. Удивительного в этом ничего нет, так как сегодня на рынке выходной день, а большая часть мира отмечает Рождество. Новостей нет практически никаких, макроэкономических публикаций тоже. Хотим напомнить, что праздничный период не гарантирует сам по себе полное отсутствие движений на рынке. Поэтому в последние дни уходящего года рынок вполне может удивить многих трейдеров. Мы лишь хотим сказать, что процесс прогнозирования усложняется в периоды праздников и в условиях «тонкого» рынка.

Однако сказать, что новостей сейчас нет вообще никаких, тоже было бы неправильно. Уже через месяц президентом США станет Дональд Трамп, а это значит, что новостей и заявлений будет очень много. В принципе, Трамп еще президентом не стал, а уже выдал список распоряжений для половины мира. Он уже хочет купить Гренландию, вернуть Панамский канал под контроль США, начать торговые войны с половиной стран мира, а также предложил Канаде стать 51 штатом Америки и пообещал закончить военный конфликт в Украине за 24 часа. Правда, 24 часа закончились еще пару недель назад... В общем, нам остается только напомнить, что во время первой каденции Трампа многие статистические компании и бюро специально вели подсчет, сколько раз в день президент США делает ложные заявления. Насчитали около 15 в день. Поэтому мы бы все обещания, угрозы и предложения Трампа делили на 8, а еще лучше – на 16.

Трамп – не владыка мира и не может решать судьбу других стран самостоятельно. Поэтому мы не считаем, что валютный рынок в данное время хоть как-то реагирует или должен реагировать на этот поток ничем не подтвержденной информации. Трамп любит быть на первых полосах изданий, постоянно мелькать в телевизоре и быть в центре внимания. А как этого добиться? Постоянно делать резонансные заявления, которые будет обсуждать не только американское общество, но и весь мир.

Поэтому мы явно не относимся к аналитикам, которые верят во все, что говорит Трамп. Мы бы даже сказали иначе: если Трамп что-либо обещает, значит, скорее всего, будет наоборот. Конечно, определенные изменения во внешней политике США будут. Возможно, Трамп действительно введет тарифы против ЕС, Канады, Китая и других стран. Возможно, выведет США из НАТО. Однако, зная манеру поведения Трампа, мы бы предпочли дождаться хотя бы его вступления в должность президента Соединенных Штатов, прежде чем делать столь громкие выводы.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 25 декабря составляет 87 пунктов и характеризуется как средняя. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0306 и 1,0480 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI вновь зашел в область перепроданности на фоне сильного падения, но это вновь предупреждает максимум о коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0376;

S2 – 1,0254;

S3 – 1,0132.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0498;

R2 – 1,0620;

R3 – 1,0742.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. 25 декабря. Фунт спокойно ждет нового года.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 25 декабря.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 25 декабря.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD может продолжать нисходящий тренд. В последние месяцы мы постоянно говорим о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем общее южное направление. Вероятность того, что рынок отработал все будущие снижения ставки ФРС с запасом, огромная. Поэтому у доллара по-прежнему нет причин для среднесрочного падения, хотя их и раньше было не много. Короткие позиции остаются актуальными с целями 1,0306 и 1,0254, пока цена располагается ниже мувинга. Если вы торгуете на «голой» технике, то длинные позиции можно рассматривать при расположении цены выше мувинга с целью 1,0620. Но мы бы сейчас никому не советовали лонги.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.